פיטר שיף: "תצטרכו לקנות זהב כאשר הבנק הפדרלי יאבד שליטה על האינפלציה"

‏יש אנשים במיינסטרים שמדברים על מותו של הזהב כנכס פיננסי חשוב.

בינתיים, ‏‏בנקים מרכזיים ממשיכים לקנות זהב‏‏ ועל רקע זה הופיע הכלכלן פיטר שיף בערוץ 'פוקס ביזנס' כדי לדון במחירי הזהב ובמצב הכלכלה ובשאלה מדוע חלק מהמשקיעים מתחילים להבין שהם יזדקקו לזהב כשהבנק הפדרלי יפסיד במאבקו נגד האינפלציה.‏

‏המראיין פתח את הראיון באומרו: "‏‏שמעתם על מותו של הזהב מיליון פעמים", ‏לאחריו אמר שיף, "לא קיבלתי את התזכיר!".

"גם לו הייתי מקבל את התזכיר, הייתי פשוט זורק אותו לפח", ירה הכלכלן.

"אבל ‏‏מה שהרבה אנשים לא מבינים לגבי זהב זה שזה כסף" המשיך.

"זו נזילות. זה כל דבר אחר שמאבד ערך ביחס לזהב.‏‏ זהב הוא צורה טובה יותר של כסף מכל מה שממשלות המציאו כדי להחליף אותו. ובזמנים כאלה, שבהם יש לנו אינפלציה שהולכת רחוק, ובנקים מרכזיים חסרי אונים לרסן אותה כי הם יצרו אותה, והם יצרו כלכלות שתלויות בה, יותר ויותר אנשים, כולל בנקים מרכזיים, הולכים לחזור לזהב".

‏

‏שיף הצביע על כך שהזהב נמכר על בסיס הרעיון שהפדרל ריזרב הולך לנצח במאבקו נגד האינפלציה.

כידוע, לא מזמן, היה ראלי בזהב אחרי ‏‏שהבנק המרכזי של אנגליה נכנע לאינפלציה‏‏ וחזר למדיניות המוניטרית הקודמת שלו כדי להציל את מערכת הפנסיה שלו.

עתה שיף טוען כי ייתכן שחלק מהאנשים מתחילים להבין ‏‏שגם הבנק הפדרלי לא הולך לנצח את האינפלציה‏‏.‏

‏הבנק המרכזי של אנגליה היה מחויב להילחם באינפלציה בדיוק כמו פאוול, אבל ברגע שהוא יצר את תחילתו של משבר פיננסי, הוא חזר מיד להקלה כמותית.‏‏ אני חושב שאותה מצוקה הולכת ליפול על הפדרל ריזרב".

"האינפלציה הולכת לקחת את המושב האחורי ואז יגיע משבר גדול עוד יותר - משבר פיננסי ומיתון מחריף. ‏‏והפד הולך לחזור ישר להקלה כמותית. לא יהיו יותר העלאות ריבית. למעשה, ייתכנו הפחתות תעריפים.‏‏ האינפלציה לא תתקרב ל-2% כשהם יעשו את זה. למעשה, היא תתקרב ל-20%".‏

‏המארח צ'ארלי פיין הסכים עם שיף, והעלה את סוגיית ‏‏החוב הלאומי בסך 31 טריליון דולר‏‏ - כמו גם את השאלה האם ריביות גבוהות יותר יציתו משבר חוב עבור ממשלת ארה"ב?‏

בשלב זה ‏שיף הזכיר שלפני שנה, שרת האוצר ג'נט ילן אמרה שאין סיבה לדאוג לחוב הלאומי של ארה"ב כי הריביות כל כך נמוכות.‏

‏ובכן, עכשיו הריביות הרקיעו שחקים...

‏כשג'נט ילן העירה את ההערה הזו, התשואה על אג"ח לשנה אחת עמדה על כ-0.25%.

עכשיו היא על 4%.‏

‏שיף סיכם: "יש עלייה של פי 16 בעלות מימון החוב הזה. ‏‏ וזכרו, החוב הזה כל הזמן צריך להתגלגל. לממשלה יש מימון קצר מאוד על החוב הלאומי הזה. אז זו כבר בעיה. ‏‏וזו הולכת להיות בעיה הרבה יותר גדולה. זו אחת הסיבות שהפד הולך לצאת למאבק נגד האינפלציה. כי ממשלת ארה"ב תיאלץ לפרוע את החוב הזה אם היא באמת תיתן לריביות לעלות מספיק גבוה כדי להוריד את האינפלציה ל-2%‏‏".‏